轉(zhuǎn)眼2019年還剩四分之一，隨著市場的變化及外圍環(huán)境的影響，根據(jù)年前所設(shè)定的投資目標，是否需要對投資計劃做出適當?shù)恼{(diào)整？

做好一份金融投資計劃書首先我們需要確定的是投資目標，10% or“跑贏通脹”還是“保住本金”？巴菲特喜歡說的第一條投資原則是“不要虧錢”，第二條規(guī)則是“永遠也不要忘記第一條規(guī)則”。

  “不要虧錢”實際上是表示經(jīng)過幾年之后，投資組合中的本金不應(yīng)該出現(xiàn)明顯的虧損，而多數(shù)的投資者錯誤的在一開始就給自己設(shè)置了一個具體的回報率目標，而我給投資者的建議是——“跑贏通脹”。構(gòu)建一個合理的投資組合，所有的額外收益都歸結(jié)于“意外之喜”，投資組合的依據(jù)來自于格雷厄姆的安全邊際理論。

關(guān)于對投資組合的確定包括投資品種篩選都需要事先對市場進行深入的分析。

  首先，我們需要確認的是權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例，當市場趨勢可以判斷時或者難以預(yù)測時對于權(quán)益類的投資比例需要及時進行調(diào)整；

  其次，對于權(quán)益類的投資亦需要根據(jù)市場風格進行投資計劃，是以指數(shù)基金配置為主還是個股，優(yōu)選行業(yè)龍頭還是挖掘低估標的，都需要我們結(jié)合行情進行分配；

  第三，對于行業(yè)的篩選，或基于我們對行業(yè)的深度了解盡最大可能去選擇高增長企業(yè)，或基于對行業(yè)穩(wěn)定增長的確定性去篩選個股，這一步的判斷必須緊密依附于自身的“能力圈”；

  最后，當市場出現(xiàn)變化時再根據(jù)個人的“能力圈”對投資組合進行調(diào)整。

未來是不可預(yù)測的，投資需要做的是能夠放棄短期的回報，構(gòu)建合理的投資組合，為未來任何可能發(fā)生的事情做好準備。